《金证研》沪深金融组，夜雨/文 唐里 映蔚/编辑 洪力/编审
近年来，银行业可以说是在“严监管”下求生存，同时备受互联网金融冲击的双重压力下，“躺赚”的时代一去不复返。曾经风光无两的“铁饭碗”，不少城农商行加入上市融资补充“弹药”的队伍，兰州银行股份有限公司（以下简称“兰州银行”）便是其一。
而自2013年以来，兰州银行营收增速一路放缓，不仅资本充足率不及同行，而且不良率也远偏离城商行同期均值，甚至十大不良贷款借款人竟有半数是“老赖”。
不良率一路走高 偏离城商行均值
2019年3月4日，兰州银行第一次临时股东大会通过了由前甘肃银行副行长及董秘许建平正式担任兰州银行董事长的决定，此前甘肃银行于2018年成功在港交所挂牌。上市仅半年，甘肃银行的资本充足率便从2017年末的11.54%上升到了13.55%，一时风光无两。
值得注意的是，“换帅”后的兰州银行此番冲击上市，主要是为了筹集资金充实资本金，以提高资本充足水平。
2015-2017年及2018年9月末，兰州银行的资本充足率分别为11.5%、12.52%、12.5%、11.98%,一级资本充足率分别为9.92%、9.85%、9.98%、9.84%，核心一级资本充足率分别为9.92%、9.85%、9.98%、9.84%。
无独有偶，银保监会商业银行主要监管指标显示，同期商业银行资本充足率分别为13.45%、13.28%、13.65%、13.81%，一级资本充足率分别为11.31%、11.25%、11.35%、11.33%，核心一级资本充足率分别为10.91%、10.75%、10.75%、10.8%。
值得一提的是，兰州银行不仅资本充足率与同期商业银行存在一定差距，其营业收入的增速似乎也不尽人意。
2013-2017年，兰州银行的营业收入分别为33亿元、48.05亿元、54.17亿元、60.81亿元、65.77亿元，2014年-2017年同比增长率分别为45.58%、12.75%、12.25%、8.17%。2018年1-9月，兰州银行实现营业收入50.43亿元，相较2017年1-9月，增长了5.61%。
而其“元凶”主要是兰州银行利息净收入的增速放缓。作为兰州银行营业收入占比94%以上的贡献者，利息净收入同比增长的放缓让兰州银行陷入了成长的瓶颈期。
2013-2017年，兰州银行的利息净收入分别为32.18亿元、46.2亿元、51.9亿元、57.37亿元、62.21亿元，2014年-2017年同比增长率分别为43.54%、12.34%、10.54%、8.44%。2018年1-9月，兰州银行的利息净收入为49.39亿元，相较2017年1-9月，增长了7.91%。
不仅如此，兰州银行的净利息收益率也在一路收窄。2013-2017年，兰州银行的净利息收益率分别为2.98%、3.29%、2.85%、2.5%、2.44%。
基于兰州银行主营业务滞缓现状，其净利润也受到了一定影响。2013-2017年兰州银行的净利润分别为11.18亿元、14.89亿元、17.49亿元、21.23亿元、23.25亿元，2014年-2017年同比增长率分别为33.18%、17.48%、21.44%、9.5%。2018年1-9月，兰州银行的净利润为18.89亿元，相较2017年1-9月，增长了1.25%。
2013-2017年，兰州银行不良贷款额分别为5.96亿元、9.81亿元、19.43亿元、22.18亿元、29.64亿元，2014年-2017年同比增长率分别为64.49%、98.16%、14.15%和33.6%。
2016年，兰州银行不良贷款增长率的减少，主要是由于当年兰州银行向中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理股份有限公司三家资产管理公司打包转让101户违约贷款，转让资产包本息合计账面原值共计23.85亿元。
这三笔交易大大减轻了兰州银行不良贷款的压力，但并未从根本上扭转兰州银行不良率持续增长的趋势。
2013-2017年，兰州银行不良率分别为0.91%、1.13%、1.8%、1.77%和2.09%。仅2016年由于处置信贷资产包使不良率下滑了0.03%。
对比银保监会所发布的城商行数据，兰州银行的不良率，远超同期城商行。2013-2017年，城商行不良率分别为0.88%、1.16%、1.4%、1.48%、1.52%。
不仅每一期不良率都高于城商行，这也凸显了兰州银行在贷款发放上或存在把控不严的问题。
向“老赖”放贷 信审风控或存漏洞
不良率一路走高的背后，兰州银行还涉嫌向老赖“慷慨解囊”的问题。
2017年12月31日，兰州银行的十大不良贷款借款人的金额合计13.27亿元，占不良贷款总额44.77%，占资本净额5.87%。
上述十大不良贷款借款人，按金额从大到小排列，分别为兰州港联生态环境发展有限公司（以下简称“兰州港联”）、甘肃陇禧商贸有限责任公司、甘肃金信利钢铁贸易有限公司（以下简称“甘肃金信利”）、甘肃宏良皮业股份有限公司（以下简称“甘肃宏良”）、甘肃活泉矿业物资有限公司、甘肃通汇汽车销售服务有限公司（以下简称“甘肃通汇”）、陇南市天源商贸有限责任公司、庆阳华兴土特产有限责任公司、甘肃豪特汽车销售服务有限公司（以下简称“甘肃豪特”）和甘肃民鑫商贸有限公司。
而《金证研》沪深金融组调查发现，上述十大不良贷款借款人中，半数为失信被执行人，分别为兰州港联、甘肃金信利、甘肃宏良、甘肃通汇、甘肃豪特，所涉金额共计8.84亿元，占十大不良贷款借款人所涉金额的66.63%。
其中，甘肃宏良为“领跑者”，以14条失信记录高居榜首，并且立案时间在2017年的失信记录就有三条。为何兰州银行还能如此“财大气粗”，向“老赖”放贷呢？
同样的放贷“失误”，也出现在兰州港联身上，不良贷款所涉金额共计3.78亿，在十大不良贷款借款人中居首，占兰州银行2017年不良贷款增长金额的50.74%。
对于上述不良贷款发生的原因，兰州银行将其归结为兰州港联主要建设的港联第一大道项目被有关部门要求期限拆除。不值得注意的是，兰州港联的失信记录共三条，立案时间在2016年两起判决的履行情况分别为全部未履行和部分未履行其行为具体情形分别为被执行人无正当理由拒不履行执行和解协议以及伪造证据妨碍、抗拒执行。
对于有“前科”的兰州港联，为何能使兰州银行慷慨放贷，其贷前信审和风控治理，是否存在漏洞。